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银华永祥保本混合型证券投资基金
发布时间:2021-11-20        浏览次数:        
 

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  基金频道-提供基金净值和行情资讯的基金门户投资攻略基金公告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同的规定:本基金在保本期内投资保本资产占基金资产的比例不低于60%,其中,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不少于5%;投资收益资产占基金资产的比例不高于40%,其中,基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的3%。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华永祥保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。

  在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。

  在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

  在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。

  本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。

  今年二季度,海外经济形势转向相对乐观。美国延续复苏状态:房屋价格指数同比快速上涨,带动开工上扬;与此同时,在量化宽松的持续作用下,劳动力市场持续温和改善,并引致消费者信心增强。尽管存在较强的QE退出预期,但是短期内联储退出QE可能性较低,美国复苏态势仍将延续。日本通胀预期抬升,出口回升。欧洲债务危机暂归平静。总体上外围环境有所改善。

  我国经济二季度增长疲弱。4-5月,基建和房地产投资仍然是支撑经济的主要动力。但是制造业持续走低,5月累计同比增速仅为17.8%;社会消费品零售总额5月当月同比略低于13%,处于近年较低水平;进出口在剔除虚假贸易后,实际增速较低。总体来看,国内经济二季度表现低于预期,未来下行风险在加大。

  受经济弱势运行影响,通胀较为温和,4-5月CPI同比增速分别为2.4%和2.1%。PPI持续下行,4-5月分别为-2.62%和-2.87%。由于受到经济低速增长的压制,未来通胀将难以大幅反弹。

  货币政策方面,央行为防风险而保持稳健的货币政策基调,对于整体流动性的调控上,表现出适度收缩的意图。在这一背景下,随着外汇占款流入减少,叠加季节性因素,5月中旬之后资金面逐渐收紧。

  二季度,债券市场波动较大。债券收益率曲线呈现平坦化趋势,直至倒挂;短端收益率大幅上行,中长端利率变动幅度较小。4-5月,在流动性宽松、经济弱势环境下,收益率有所下降。6月份,由于资金面收紧,短端收益率出现较大幅度上行,此后,长端利率亦被一定程度拉升。股市方面,由于经济不振、热钱流出等原因,总体表现较为低迷。

  操作方面,本基金在二季度降低了权益资产的仓位,基于对权益市场的判断减持了可转债。调整了债券组合结构。

  截至报告期末,本基金份额净值为1.104元,本报告期份额净值增长率为-0.90%,同期业绩比较基准收益率为1.19%。

  展望未来一个季度,在贯彻防风险政策意图之下,预计货币政策将保持中性略紧状态,社会融资总量将受到影响,从而抑制实体经济增速,未来经济下行风险在加大;物价在经济放缓和政策偏紧的背景下难以大幅回升;资金面将从前期过度紧张状态逐步恢复,不过仍需防范季节性因素的冲击和政策调整的风险。基于以上判断,本基金将密切关注经济形势和宏观调控政策的变化,观察全球经济复苏和经济改革对中国经济的推动,以及经济基本面偏弱对信用风险的影响,维持合理的权益资产仓位,关注IPO重启带来的投资机会;继续调整固定收益类资产结构,增厚安全垫。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。

  投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站()查阅。

  本基金采用投资组合保险技术,在确保保本期到期时本金安全的基础上,通过保本资产和收益资产的动态平衡配置管理,实现组合资产的稳定增长和保本期间收益的最大化。

  本基金采用恒定比例组合保险策略和基于期权的组合保险策略。其中主要通过CPPI策略动态调整保本资产与收益资产的投资比例,以确保在保本期到期时本基金价值不低于事先设定的某一目标价值,从而实现基金资产在保本基础上的增值目的。

  本基金在保本期内投资保本资产占基金资产的比例不低于60%,其中持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不少于5%;投资收益资产占基金资产的比例不高于40%,其中基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的3%。

  本基金的基金经理、公司总经理助理、固定收益部总监及固定收益基金投资总监。

  硕士学位。2001年至2005年就职于中国平安保险(集团)股份有限公司,历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司,曾任养老金管理部投资经理职务。自2008年1月8日至2009年2月18日期间任银华货币市场证券投资基金基金经理,自2007年1月30日至今任银华保本增值证券投资基金基金经理,自2008年12月3日起兼任银华增强收益债券型证券投资基金基金经理,自2013年7月8日起兼任银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。

  硕士学位。曾在深圳创维集团集团人事部、深圳开发科技股份有限公司人力资源部工作;历任北方国际信托投资股份有限公司投资部债券研究员,光大保德信基金管理公司投资部基金经理等职。自2007年11月6日至2010年8月31日担任光大保德信货币基金基金经理,2008年10月29日至2010年8月31日担任光大保德信增利收益债券基金基金经理。2010年11月加盟银华基金管理有限公司,自2011年8月2日起兼任银华货币市场证券投资基金基金经理,自2012年8月9日起兼任银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)基金经理,自2013年4月1日起兼任银华交易型货币市场基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。

  基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013年7月17日 (来源:上海证券报)

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限

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